AFRIKA STATISTIKA

Théorie des Probabilités et Statistiques Mathématiques
et domaines connexes



Journal contents / Contenu du Journal

Volume 16, Numéro 1, Année 2021

Elhadji SALL,El Hadji DèME,Abdou Kâ DIONGUE,
Adaptive Realized Hyperbolic GARCH Process: Stability and Estimation, pp. 2629-2645
http://dx.doi.org/10.16929/as/2021.2629.177
ABSTRACT

(ENGLISH) In this paper, we propose an Adaptive Realized Hyperbolic GARCH (ARealized HYGARCH) process to model the long memory of high-frequency time series with possible structural breaks. The structural change is modeled by allowing the intercept to follow the smooth and flexible function form introduced by Gallant.In addition, stability conditions of the process are investigated. A Monte Carlo study is considered in order to illustrate the performance of the A-Realized HYGARCH process compared to the Realized HYGARCH with or without structural change.

(FRENCH) Dans cet article, nous proposons un mod`ele hyperbolique GARCH r´ealis´e adaptatif (ARealized HYGARCH) pour mod`eliser la longue m´emoire des s´eries chronologiques ´a haute fr´equence avec d’´eventuelles changements de r´egimes. Le changement de r´egime est mod`elis´e, en permettant l’intercepte de suivre une forme de fonction lisse et flexible introduite par Gallant.De plus, les conditions de stabilit´e pour ce mod`ele sont ´etablies dans ce papier. Une ´etude de Monte Carlo est consid´er´ee afin d’illustrer les performances du mod`ele (ARealized HYGARCH) compar´e au mod`ele HYGARCH Realis´e sur des donn´ees avec ou sans changement structurel.
Citer cet article par
Elhadji SALL,El Hadji DèME,Abdou Kâ DIONGUE, (2021). Adaptive Realized Hyperbolic GARCH Process: Stability and Estimation. Afrika Statistika . Volume 16(1), pp 2629-2645
Doi : http://dx.doi.org/10.16929/as/2021.2629.177













JAS
JAS



ok