AFRIKA STATISTIKA

Théorie des Probabilités et Statistiques Mathématiques
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Volume 16, Numéro 3, Année 2021

Walter Omonywa ONCHERE,Patrick Weke GUGE,Joseph OTTIENO,Carolyne OGUTU,
Graduation of term assurance data using frailty approach, pp. 2807-2816
DOI : http://dx.doi.org/10.16929/ajas/2021.2807.185
ABSTRACT

(ENGLISH) Frailty models have been used in literature to account for heterogeneity among insureds in-terms of mortality. In this article, we compare the gamma and the non-central gamma as frailty distributions with the exponentiated exponential and exponentiated Weibull as baseline hazards. We adopt a fully Bayesian approach to calibrate the baselines based on crude mortality rates from a major Kenyan insurer. Comparing the gamma-exponentiated Weibull with the non-central gamma-exponentiated Weibull models shows that the non-central gamma provides a good fit to the real life data-set and is therefore recommended for valuation.

(FRENCH) Des modèles frailty ont été utilisés dans la littérature pour prendre en compte de l'hétérogénéité des assurés en termes de mortalité. Dans cet article, nous comparons le modeles gamma et gamma non-central en tant que distributions de frailty avec une loi exponentielle et Weibull exponentiées comme fonctions de hazard. Nous adoptons une approche entièrement bayésienne pour calibrer les niveaux de référence en fonction des taux de mortalité bruts d'une grande compagnie kenyane. La comparaison du Weibull gamma-exponentié gamma avec les modèles Weibull non-central-gamma exponentaited montre que le gamma non-central fournit un bon ajustement à l'ensemble de données de la vie réelle et est donc recommandé pour l'évaluation.
Citer cet article par
Walter Omonywa ONCHERE,Patrick Weke GUGE,Joseph OTTIENO,Carolyne OGUTU, (2021). Graduation of term assurance data using frailty approach. Afrika Statistika . Volume 16(3), pp 2807-2816
Doi : http://dx.doi.org/10.16929/ajas/2021.2807.185













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